全球化一直是过去十年电子商务的最大趋势之一：互联网轨道促进了更广阔的潜在消费者市场和可供他们购买的商品选择；为了满足这一需求，制造和物流也取得了巨大的地理飞跃。现在，一家建立了平台以帮助专门为在该供应链中工作的企业提供融资的初创公司宣布了自己的一些融资。
Stenn——应用大数据分析，获取一些关于企业的数据点（主要的两个是根据发票进出的资金）并将它们与一个算法进行匹配，该算法需要考虑大约 1000 个其他因素来确定其获得最高 1000 万美元贷款的资格；另一方面，利用机构网络和其他大型贷方为该融资提供资金——在看到加速增长后，已经筹集了 5000 万美元的股权融资来扩大其业务。
该公司表示，这笔资金来自单一投资者，即美国私募股权公司 Centerbridge，它对 Stenn 的估值为 9 亿美元。
誓腾自 2015 年成立以来，已为 74 个国家的约 60 亿美元贷款融资，其中仅 2022 年就有 10 亿美元贷款，其方法将技术带到了一个以前基本上不受贷方影响的领域，说Stenn 的创始人兼首席执行官 Greg Karpovsky 在接受采访时。
“埃森哲估计，该业务部门的融资需求为 3.6 万亿美元，未来四年将增长到 6.1 万亿美元，”他说。然而，“他们目前的主要 [资金] 来源是传统的银行系统。发达国家的银行专注于大国的供应链金融，而发展中市场的银行系统仍然不发达。因此，这一领域的公司只是没有银行账户。没有其他人正在使用技术来促进[为他们]融资。”
在金融科技领域，市场上有许多公司可以满足需要资金的小企业的需求，要么在发票发出和获得付款之间架起桥梁；要么或为正常业务计划之外的项目或活动提供资金，以帮助他们长期发展；或完全为了别的东西。面向国内中小企业的贷款平台和新银行包括 Kabbage（现为 Amex 的一部分）； 最后; Brex 、 Rho 、 Juni 、 NorthOne 、 Lili 、 Mercury 、 Hatch （现在更名为Nearside ）、 Anna 、 Tide 、 Viva Wallet 、 Open 、 Novo 、 MarketInvoice等等。
然而，Stenn 正在解决的市场缺口并不是典型的 SMB，而是那些专门经营业务并最终进入更大的跨境业务的企业。
这些可能是市场上的国际卖家，也可能是为这些卖家提供产品或服务的公司。它们之间的共同点——以及它们与普通金融科技向中小企业提供贷款所服务的典型中小企业的区别——往往比大型跨国公司小得多，但在范围和资本方面却比典型的中小企业大得多需要匹配。
“国内的中小企业通常要小得多，”卡尔波夫斯基说。 “他们可能是一家理发店。”他说，典型的风险敞口——借款金额——可能在 30,000 美元到 50,000 美元之间。对于 Stenn 所针对的中小企业，它使用了世界银行的定义，该定义适用于年销售额高达 1.2 亿美元的企业。使用 Karpovsky 所说的“非常有限的信息”——公司的名称和位置，以及正在支付的发票的详细信息——它贷款高达 1000 万美元，从申请到批准的周转时间不超过 48 小时.通常，他说贷款在 500,000 至 100 万美元之间。
机会差距很简单：它带来了这部分市场——以及他们借入的更多资金——这是国内中小企业一段时间以来一直采用的那种方法。 “这里的风险管理非常不同，”他补充道。
他说，提供贷款的人包括巴克莱银行和汇丰银行等银行，以及家族办公室和保险公司等其他大型金融机构。关于融资来源的一个侧面说明：卡尔波夫斯基本人是俄罗斯血统，他说公司从一开始就划定了一条红线，“一条非常严格的规则”，而不是用金钱承担任何融资合作伙伴关系与俄罗斯的关系。 （他说，他在入侵克里米亚后离开了这个国家，所以这是“我们多年前做出的决定。”）
“我们是 KYC 和反洗钱方面的专业人士，因此我们会对所有合作伙伴进行尽职调查，”他补充道。
就竞争对手而言，虽然那些在国内市场向中小企业提供贷款的人很可能会转向那些在国际上工作的人——例如，美国运通公司的国际形象足够大，可以考虑这一点——但更大的竞争力可能会变成一些这些中小型企业已经开展了大量业务的市场。
事实上，在监管机构介入之前，阿里巴巴（通过蚂蚁金服和支付宝）非常有兴趣在国际市场做更多的事情。亚马逊尚未在这方面采取重大举措，但它很可能会与其他金融家合作，打开机会之窗对于像 Stenn 这样的公司。银行本身现在似乎很高兴成为合作伙伴，将客户推荐给 Stenn 并在其平台上充当贷方。
对于这个领域的潜在参与者，卡尔波夫斯基指出：“他们距离专注于解决我们现在正在解决的问题还有 10 多年的时间。他们现有的客户有更直接的问题，所以现在我们没有看到太多的竞争，而且可能很多年都不会。”
这是投资者也有兴趣支持的机会。
“我们对 Stenn 应对全球贸易融资供应挑战的颠覆性方法印象深刻，并相信 Stenn 具有高度可扩展的主张，”Centerbridge 欧洲业务联席主管兼高级董事总经理 Jed Hart 在一份声明中表示。 “我们很高兴能在誓腾发展的重要时刻以及世界充满不确定性的时期与誓腾合作并支持其发展。”