金融科技综述：支出管理领域的手套已经关闭

欢迎来到我的每周金融科技专栏。我将在每个星期天发布这篇文章，所以在帖子之间，一定要收听Equity 播客，听听Alex Wilhelm 、 Natasha Mascarenhas和我对所有创业公司的看法！如果您希望它在 5 月 1 日正式变成时事通讯后直接进入您的收件箱，请在此处注册。

如果感觉我们对费用/支出管理新闻进行了过度索引，那是因为它已经太多了。

上周，我介绍了Brex 对软件的大力推动，这意味着它的收入将更加多样化，因为它现在将从交换费和订阅其软件的经常性收入中赚钱。它还表示，它更加重视向高端市场转移以服务更大的客户。

作为证据，Brex 透露，DoorDash——一家市值 360 亿美元的公司——是首批押注其新支出管理软件产品 Empower 的客户之一。

巧合的是，在同一天， Emburse——一家年收入近 2 亿美元的 ARR 费用软件公司——宣布它正在做完全相反的事情。该公司表示，它正在大力进军中小企业领域，并与 Brex 和 Ramp 等快速发展的初创公司正面交锋。

这个领域的参与者数量不断增加，我采访过的一位创始人——Zact首席执行官约翰·托马斯——认为 B2B 支付领域的庞大规模是驱动因素。仅在美国，市场规模就达到 25 万亿美元，其中公司卡占 4%，即 1 万亿美元。

他与我分享了他的创业公司在费用管理的狂野西部的定位。 Zact表示，它直接关注中端市场公司的要求：银行级欺诈保护、预算控制、审批工作流程以及与“灵活的支付类型和资金支持”的会计整合。 空军基地是该领域的另一家专注于中型市场公司的参与者。

然而，借贷是 Thomas 说 Zact “拒绝参与”的领域。 “我们依靠银行进行贷款，我们与他们提供的任何融资解决方案相结合，”他告诉 TechCrunch。 “为了抢占市场份额，许多金融科技公司正在向信誉可疑的公司发放信贷。我们已经看到许多信用卡和 BNPL 供应商都出现了激进的贷款。”

Thomas 补充说，费用管理只是公司非工资支出管理的一部分。

“我们已经建立了一个 API 生态系统，它超越了卡接口，包括费用管理、控制、会计集成等等，”他说。 “因此，您作为客户所需的一切——我们都有 API。”

Zact 选择的发卡处理器 Fiserv 也符合其银行级战略。 “在像 Fiserv 这样的传统处理器上运行为我们提供了稳定性、可靠性和欺诈保护，”Thomas 说。他补充说，通过其处理合作伙伴控制从发卡行到卡网络的交易进一步使 Zact 能够捕获所有交换并与其合作伙伴和客户共享更多交换。

嗯。有趣的。与 Emburse 一样，Zact 似乎更热衷于与金融机构合作，而不是与它们竞争——这是该领域不同策略的另一个例子。它还声称能够保持所有交换，而不仅仅是一些。从历史上看，这些公司中的一些主要依靠交换费来获得收入（Ramp 和 Brex），一些依靠软件订阅（Airbase 和 Emburse），现在越来越多的公司同时押注（ Ramp、Brex、Emburse 和 Zact ） 。

起初，Brex 和 Ramp 专注于初创公司——现在他们都在向高端市场进军以服务更大的客户。 Airbase 和 Zact 专注于中端市场，而 Emburse 声称能够通过单独的产品为它们提供服务。足以让人头晕目眩。但是等等，还有更多。

与此同时，该领域的一个相对较新的参与者TripActions与我分享了有关其近期增长的一些统计数据。从某种意义上说，这是“新的”，因为当 2020 年 3 月大流行病袭来，商务旅行基本上停止时，该公司转向了其一般费用管理产品 TripActions Liquid。它告诉我，“为了响应需求”，它刚刚推出了让中小企业和处于成长阶段的公司自行注册的功能——并且“在不到一个月的时间里已经有超过 1000 家公司注册了”。新客户的例子包括 Notion、Skydio 和 Patreon。而且，许多作为其差旅费用产品客户的公司也签署了 TripActions Liquid。其中包括Carta、Amplitude、Loom、Lattice 和 Canva。

所以现在，再次专注于企业的 TripActions也在追逐中小企业和成长阶段的公司。像恩布尔斯。

该公司报告称，从 2022 年 1 月到 2022 年 3 月，商务旅行的反弹使旅行支出增加了 220%，同比增长 1,650%。它补充说，总体而言，从 2022 年 1 月到 2022 年 3 月，通过 TripActions Liquid 处理的交易量增加了一倍以上（增长 107%），同比增长 1,231%。 TripActions Liquid执行副总裁/总经理 Michael Sindicich在给我的一份声明中说： “很明显，该领域的其他进入者开始意识到，在后 COVID 世界中，你不能只提供费用。在大流行期间，金融科技的推动者确实加速了，当时商务旅行暂停，他们让建立公司卡公司变得如此容易，但是现在商务旅行已经回归，如果这些公司想要扩大规模并提供真正的价值，他们会需要旅行——这就是为什么你现在看到新进入者正在迎头赶上并提供伪旅行产品的原因。考虑到 70% 的开支以某种形式或形式发生在旅行中，提供一张有基本开支限制的卡是不够的。”

他的声明显然是对一些已经扩展或计划扩展至旅行的竞争对手的猛烈抨击，并暗示既然 TripActions 开始这样做，它必须能够做得更好。

虽然我交谈过的大多数玩家都声称这不是一个赢家通吃的空间，但确实感觉有很多泥巴在发生。

与此同时，总部位于伦敦的Capital on Tap——一家自称为 Ramp 竞争对手的公司——告诉我，它已经关闭了 2 亿美元的融资机制，以便继续为中小企业提供资金。它在亚特兰大开设了一个新办事处，以推动其在美国的“爆炸式”增长。 Capital on Tap 表示，它已为美国和英国的 125,000 多家中小企业提供了超过 50 亿美元的资金。

所以，让我们在列表中再添加一个。或者我应该说，响。

愚蠢的怀疑论者，孩子们的密码！

本节由才华横溢的Anita Ramaswamy带给您。

许多金融科技公司已经利用成年人对加密货币的兴趣激增。现在，一些初创公司的目标是完全占领一个新市场：儿童。

步为青少年提供银行服务的C 系列金融科技应用程序上周宣布，它将提供一种新产品，使其超过 300 万用户能够在其应用程序上投资股票和加密货币。该公司计划在今年夏初的某个时候推出新产品 Step Investing。

加密投资一直是 Step 客户、首席执行官兼联合创始人 CJ MacDonald 告诉 TechCrunch 最需要的功能。

Step Investing 的产品使用零哈希 API 构建，将允许客户交易 50 多种加密货币代币以及 NFT。该公司表示，它还将提供赌注和其他去中心化金融 (DeFi) 工具。每个用户都将通过 Step 拥有自己的加密钱包地址，通过该地址他们可以在链上存取货币。

这家成立 18 个月的初创公司已经为青少年提供银行账户、信用卡和点对点支付平台，这些青少年的父母合法拥有这些账户。麦克唐纳说，Step 的应用程序对客户是免费的，而该公司通过交易交换费来赚取收入。

Step 并不是唯一向 18 岁以下人群推销加密货币的公司。投资应用程序Onu上个月为可以访问 22 种加密货币的儿童推出了托管账户，儿童社交网络Zigazoo 上周开始放弃 NFT。根据 Kerner 的说法，今年早些时候，Acorns 首席执行官 Noah Kerner 告诉 TechCrunch，这家初创公司计划将“不超过 5% 的加密风险敞口”作为想要参与的客户的一种选择，并强调“不会有加密货币”。在 Acorns 平台上进行交易。” 据 Vox 报道，甚至全国各地都出现了以加密货币为重点的夏令营，以教育孩子们了解资产类别。

虽然让孩子们接触最不稳定和风险最大的资产类别之一的想法可能会引起一些人的注意，但麦克唐纳表示，他并不担心 Step Investing 上的孩子会做出鲁莽的决定，比如 YOLO 将他们所有的生日钱都投入到狗狗币中。他补充说，父母将能够对孩子的账户设置支出和投资限制，这样孩子就不会“失控”。

“我们的核心产品目标的很大一部分，以及让 [孩子们] 获得投资的机会，或了解投资的意义，是以负责任的方式做到这一点，并为其设置护栏并保护他们，所以他们不能犯代价高昂的错误，”麦克唐纳说。

如需定期了解更多加密新闻，请在此处注册 Lucas Matney 和 Anita Ramaswamy 即将推出的以加密为重点的时事通讯/播客 Chain Reaction 。

关于资金

既然我们一直在讨论支出管理这个话题……我写过一个叫Winden的新人，它是前 Apple Card 设计师 Daniel Sathyanesan于去年 8 月创立的，目的是建立一家新银行，提供存款银行业务、支出管理和其他金融产品。数字企业家。

Accel 领投了 530 万美元的种子融资，其中还包括其他一些知名投资者的参与，包括支出管理初创公司 Ramp 的风险基金； Sheel Mohnot，Better Tomorrow Ventures 的联合创始人； Lachy Groom 和 Deel 联合创始人兼首席执行官 Alex Bouaziz 等多家金融科技独角兽的创始人； Ramp 联合创始人 Karim Atiyeh； Pipe联合创始人兼首席执行官Harry Hurst； Klayvio 的联合创始人 Ed Hallen 以及 Kalsh 的联合创始人兼首席执行官 Tarek Mansour。

Welcome Tech是一家旨在为美国移民家庭建立“操作系统”的初创公司，该公司筹集了 3000 万美元的新资金，以帮助这些人不仅适应新环境，而且在新环境中感到舒适和“茁壮成长”。 TTV Capital 领涨。 Welcome Tech 联合创始人、首席执行官兼总裁 Amir Hemmat 表示，他的公司最初的做法与该领域的其他公司不同，而不是推出银行产品，然后着手赢得其旨在服务的社区的信任，首先“努力赢得信任并了解社区的需求。”

与此同时，美元继续流入非洲金融科技公司。据我们的实地人员 Tage Kene-Okafor报道，在尼日利亚拉各斯运营的数字银行平台Umba在 A 轮融资中筹集了 1500 万美元。这一消息是在这家金融科技公司筹集了 200 万美元种子轮后近两年发布的。

搬到欧洲后， Ingrid Lunden写了关于总部位于伦敦的Stenn的文章——该公司应用大数据分析并将其与算法相匹配，以确定是否有资格获得高达 1000 万美元的贷款；另一方面，利用机构网络和其他大贷方为融资提供资金。在以 9 亿美元的估值加速增长后，该公司筹集了 5000 万美元的股权融资以扩大其业务。

同样在英国，以与雇主合作通过应用程序为员工预支工资而闻名的 Wagestream筹集了 1.75 亿美元，这笔资金将用于继续为应用程序添加更多功能，并推动大力推动进入美国市场。

据多名知情人士透露，在印度，Manish Singh 报告称，neobank Fi正处于谈判的后期阶段，以 7 亿美元的估值筹集约 1 亿美元。这些消息人士警告说，该交易尚未完成，因此条款可能会发生变化。

据《保险杂志》报道，在保险科技方面，保险经纪平台Newfront宣布投资 2 亿美元，估值 22 亿美元，由高盛资产管理公司和 B Capital 牵头，现有投资者包括 Founders Fund 和 Meritech Capital 参与。 Newfront 表示，它计划发展其技术团队，并专注于为客户利用数据驱动的洞察力。该公司还计划在美国扩张

Ugami是一家总部位于迈阿密、自称为“拉丁”的初创公司，为游戏玩家提供财务奖励解决方案，该公司宣布完成了由 Harlem Capital 和 ULU Ventures 共同领投的 480 万美元种子轮融资。结合融资轮公告，这家初创公司为其首张 Ugami 借记卡和应用程序推出了封闭测试版。据Refresh Miami报道，有 265,000 名玩家在候补名单上。

据 FinLedger 报道，金融服务公司Splitero宣布筹集 580 万美元的种子轮融资并获得超过 10 亿美元的融资。该公司由两位金融科技资深人士、首席执行官 Michael Gifford 和首席运营官 David Zvaifler 创立，旨在通过一次性现金交易以换取房屋升值的一部分，帮助消费者利用房屋净值对抗通货膨胀和不断上涨的房屋开支。

说到房地产，这是我前一周错过的一笔交易，这很有趣。 Vontive是一个“用于投资房地产的嵌入式抵押贷款平台”，刚刚走出隐秘状态，在 B 轮融资中获得了 1.35 亿美元——2500 万美元的风险投资和 1.1 亿美元的债务——以扩大其业务。 Anita Ramaswamy向我们讲述了这家由前 Palantir 工程师和 Freddie Mac 高管创立的公司如何成为“房地产投资的 Palantir”。

上周我未能包括的另一件事：在过去几年中，随着越来越多的人转向远程工作，选择自由职业者或合同工作的人也有所增加，这让公司不得不弄清楚如何管理该工人群体。最新获得资金以继续为自由经济发展其金融基础设施的是Archie ，该公司筹集了 450 万美元的资金。 Christine Hall为我们提供了所有细节。

在其他新闻中

Deel是一家帮助公司在全球范围内（除其他外）远程向人们付款的初创公司，我们已经多次报道过该公司透露，它的 ARR 已超过 1 亿美元。我们喜欢透明度！ Alex Wilhelm 在此TC+ 文章中打破了它的重要性。

企业家阿曼达·佩顿（Amanda Peyton）一直是“善于理财的朋友”，无论是她 16 岁时担任高中的财务主管，还是如今作为希望让共享钱包在消费者中更主流的公司Braid的创始人。 Natasha Mascarenhas报道了集团融资平台 Braid 如何努力使交易适用于各种实体，从共享家庭到副业再到创意项目。

Stripe便宜到 950 亿美元吗？令人高兴的是，Stripe 本月发布了一封几乎没有数据的 2021 年更新信，其中包含的信息足以让我们变得危险。通过一些创造性的数学和公平的推断，我们可以推导出 Stripe 的估值计算，这应该有助于我们更好地了解支付巨头忙于伪装成一家私营公司为其最后一轮股权定价的程度。亚历克斯在这里查看。

如果您可以用税前美元购买 Peloton 怎么办？维生素和补充剂怎么样？护肤品？甚至是床垫和按摩？所有这些项目都可能符合您可以通过灵活支出账户 (FSA) 或健康储蓄账户 (HSA) 进行的购买。 Ami Kumordzie 是一位在斯坦福大学获得医学博士和 MBA 学位的医生，当她的母亲在大流行期间失去工作时，她意识到了这一点。 Kumordzie 帮助她的母亲找到了花钱的方法，因此她没有完全失去它，这一经历激发了 Kumordzie 去年推出Sika的想法，这是一个金融科技市场，允许客户在销售点使用FSA 和 HSA 基金。 Anita Ramaswamy 在这里给我们独家新闻。

多位消息人士称，说到独家新闻，我本周报道了Better.com正在为另一轮裁员做准备。这可能是我真正希望我错的少数几次之一。我听说该公司将解雇 Better Real Estate 团队的成员和在其再融资部门工作的人员。目前尚不清楚有多少员工将受到新一轮裁员的影响，但据信有“数百人”。这将标志着该公司自 12 月 1 日以来的第三次大规模裁员。

Christine Hall 报道了Slope是如何度过一个忙碌的六个月的，它为企业提供了一种简单的方式来提供现在购买，以后付款的服务。公司创始人 Alice Deng 和 Lawrence Murata 告诉 Christine，自去年 11 月宣布的800 万美元种子轮融资以来，Slope 的月环比增长约为 121%，并且签约的企业客户数量足以在本季度增长 20 倍以上，而其候补名单也在不断增长。星期。

Everyware是一家总部位于奥斯汀的非接触式支付初创公司，发布了其Pay By Text 功能的消息，该功能允许客户使用他们的手机号码进行支付。通过与 Visa 的合作，Everyware 表示它正在利用 Token ID，使该公司能够“充当代币请求者，代表其客户请求网络代币，并使其客户只需一个手机号码即可跨商家和支付处理器，无论在哪里接受 Visa。”

Plaid宣布已聘请 Ripsy Bandourian 作为其欧洲负责人，领导该公司在整个欧洲大陆的扩张。她从 Booking.com 加入 Plaid，在那里她在产品、营销、战略以及最近的合作伙伴关系方面担任了各种高级领导职务长达八年。您可以在 Plaid 的博客上阅读有关新闻的更多信息。

Arc推出了一款名为Runway的新产品。它说，Runway 使用其专有的 ML 丰富的承销算法来分析净现金消耗和手头现金。它声称，在 24 小时内，创始人将获得“灵活、低成本的资本，零稀释或债务，从而在波动期间实现持续运营和财务稳定。” 去年，我通过 1.5 亿美元的债务融资和 1100 万美元的种子融资报道了该公司从隐形的崛起。当时，Arc 告诉我，它正在建立所谓的“优质软件公司社区”，为 SaaS 初创公司提供一种“在单一技术平台上”借贷、储蓄和消费的方式。

金融科技公司Deserve表示，它正在“将信用卡转变为可在移动设备和云中运行的软件”，并宣布推出了一项“使银行和 B2B 公司能够推出企业信用卡和收费卡的产品”。这家初创公司去年 6 月筹集了 5000 万美元。

我不能不包括的另一篇文章： 对乌克兰金融科技初创公司在战时适应生活的内部观察。

最后但并非最不重要的一点是，有传言称，澳大利亚现在购买，后来支付巨头Afterpay可能有理由怀疑其去年以 290 亿美元收购Square 的决定。 《悉尼先驱晨报》在 2022 年 4 月 12 日报道称， Afterpay “在坏账和其他运营成本激增未能抵消集团收入的大幅增长后，其半年亏损出现巨大井喷。”与此同时，有人猜测美国的“先买后付”融资提供商Affirm 可能会成为收购目标。

嗯，这就是本周的内容。我认为那是我有史以来最长的版本。再次感谢您的阅读，希望您度过一个愉快的假期周末。

原文： https://techcrunch.com/2022/04/17/fintech-roundup-the-gloves-are-off-in-the-spend-management-space/