如果您的银行账户中有大量现金，那么您现在正受到通货膨胀的打击。去年的通货膨胀率为8.5%。然而，你会很幸运地找到一个支付超过 1% 的储蓄账户。
大多数储蓄账户的替代品也好不到哪里去。例如，即使你愿意用存款证明将你的钱锁起来五年，你每年的收入也不可能超过 3%。
但是，一种储蓄工具脱颖而出。美国财政部提供“系列 I”储蓄债券，本周开始提供惊人的 9.6% 利率。当您购买 I 系列债券时，您将获得购买时设定的固定利率。最重要的是，I-bond 支付的利息等于通货膨胀率。这确保了储蓄者的钱不会失去购买力——至少在税前是这样。
9.6% 的利率比你在其他任何地方都能得到的高得多，以至于你可能会担心会有问题——我当然是几天前第一次听说它们的时候。但在与个人理财专家进行大量阅读和交谈后，我相信 I-bonds 对于大多数在 1 到 5 年内寻求低风险储蓄工具的美国人来说是一个不错的选择。
Values added Financial的顾问 Zach Teutsch 表示，I-bonds 是“迄今为止我所知道的最高的无风险回报”。 “你得到了有保证的回报。当通货膨胀率高时，您将获得高回报。它得到了美国政府的充分信任和信誉的支持。”
I-bonds 不是为退休储蓄的好方法。从长远来看，通过 401(k) 或 IRA 投资股票，您将获得更高的回报。但对于短期目标——比如买房、为大学存钱或只是为紧急情况提供现金缓冲——I-bonds 提供了良好的回报，而没有股市风险。
储蓄债券卷土重来
当人们谈论美国政府债券时，他们通常谈论的是国债，这些债券主要出售给养老金和共同基金、富有的个人以及其他成熟的投资者。储蓄债券是为散户投资者设计的另一类政府债务。它们在二战期间尤为突出，因为政府鼓励人们购买它们以资助战争。
近年来，储蓄债券在某种程度上变成了一潭死水。但这一切在 2021 年年中开始发生变化，当时通胀开始飙升，同时利率处于低位。一种特殊类型的储蓄债券，称为系列 I 债券，在最近几个月受到了大量关注。
随着去年通货膨胀开始上升，I-bonds 变得越来越好。 I-bond 支付的利率每六个月更新一次。 2021 年 5 月，通货膨胀调整——以及最低利率——为 3.54%。 2021 年 11 月，这一比例升至 7.12%。周一，它增加到 9.62%。
正如我们所见，这比您从私营部门提供的无风险产品中获得的利率要好得多。
一年的禁售
那么有什么问题吗？最重要的缺点是，在您购买 I 系列储蓄债券后的第一年，您的资金将被锁定。因此，如果您为财务紧急情况预留了资金，您可能不应该立即将其全部投入 I-bonds。
但在很多情况下，这不会成为问题。假设您正在存钱以支付房屋的首付。你知道明年你不会有足够的，但你希望在两三年内开始购物。如果您同时将储蓄存入 I-bond，您将获得比储蓄账户更好的回报。
在第一年之后，您可以随时兑现债券。
如果您在第一年和第五年之间兑现系列 I 储蓄债券，您将丧失最后三个月的利息。因此，如果您投资 I-bond 整整一年，您只会收到九个月的利息。尽管如此，按照目前的利率，这可能比其他选择要好得多。例如，在 2021 年 5 月投资 I-bond 并于昨天兑现的人将获得略低于 6% 的利息。这远远超过您从传统储蓄账户中获得的收益。
I-bonds 在联邦一级征税，与传统的政府债券不同，它们不能在避税的 401(k) 或 IRA 账户内购买。因此，如果您处于高税率范围内，您的税后回报将大大低于标题的 9.6%。
但相对于许多传统储蓄产品，I-bonds 具有税收优势。 I-bonds 免征州税和地方税。利息税会推迟到您赎回债券为止。储蓄账户或存款证明并非如此。
无利率风险
您可能听说过国债通胀保值证券 (TIPS)，它提供类似于系列 I 储蓄债券的通胀保护。但是 TIPS 有几个重要的缺点。
一是TIPS债券的通胀调整收益率目前为负数，而I-bonds的利率总是至少与通胀率一样高。其次，TIPS 存在利率风险：如果利率上升，TIPS 在二级市场的市场价格将会下跌。因此，如果您想提前出售您的 TIPS，您获得的收益可能会少于您最初为债券支付的金额。
I-bonds 不是那样工作的。你直接从财政部购买它们，你不能在二级市场上出售它们。这意味着它们保持其面值。当您准备出售时（一年锁定期后），您可以保证至少收回您的本金。
“通过 UX 税免费赚钱”
I-bonds的直销模式也意味着获得它们是一个额外的麻烦。您不能在 Fidelity 或 Vanguard 等金融机构将 I-bonds 添加到您的投资组合中。要购买 I-bonds，您需要在TreasuryDirect.gov开设一个账户。它的外观和感觉就像一个自 1990 年代以来就没有更新过的网站。
“I-bonds 基本上是带有 UX 税的免费资金，”Zach Teutsch 告诉我。
但是用户体验税并没有那么高。我昨天买了价值 10,000 美元的 I-bonds。这个过程当然很笨拙——有一次我点击了返回按钮，收到一条错误消息，然后被迫重新输入几个屏幕的数据。但整个过程不到一个小时。在接下来的一年里，我预计至少能赚到 500 美元——远远超过我在其他任何地方所能得到的。如果明年通货膨胀率居高不下，我会赚得更多。
我只买 10,000 美元的原因是因为这是某人每年被允许购买的最高金额。本周晚些时候，我将帮助我的妻子再购买价值 10,000 美元的债券。
财政部限制这样的购买，因为 I-bonds 对美国政府来说是一笔糟糕的交易。财政部支付给 I-bond 持有人的利率远高于普通政府债券的收益率。如果没有 10,000 美元的限额，人们会抛售价值数十亿美元的美国国债，转而购买 I-bonds。
但是，虽然 I-bonds 对政府来说是一笔糟糕的交易，但我很高兴它们的存在。归根结底，美国政府应对今天的高通胀率负责。 I-bonds 为普通储户提供了一种限制通货膨胀对其财务造成的损害的方法。因此，如果您的储蓄账户或其他低收入投资中有钱，您应该认真考虑投资 I-bonds。
原文： https://fullstackeconomics.com/a-little-known-government-savings-vehicle-pays-9-6-percent-interest/